股票基金

发布日期：2006-8-13 17:06:20 发布者：如何专家组 来源：如何网
《股票基金》
l        获取长期资本增值
l        使回报高于通胀率
主要类别：
1.      股票基金(香港股票) 
2.      股票基金(美国股票)
3.      股票基金(日本股票)
4.      股票基金(亚洲(日本除外)股票) 
5.      股票基金(亚太(日本除外)股票) 
6.      股票基金(欧洲股票) 
7.      股票基金(环球股票) 
8.        股票基金(其它股票)
基金特点：
l        投资于任何类型的股票，不论是那里证券交易所上市或那类行业
l        由于投资的股票种类不限地区及行业，便得到分散投资的好处，降低了非组织性的风险*
投资组合分布：
股票基金组合里绝大部份是股票，不同计划的股票基金其资本分布会各有不同。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
由于股票基金可投资环球股票，故投资地区除香港外，更包括日本、亚洲、北美洲、欧洲等地。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*包括可兑换债券
#不包括日本及香港，但包括纽西兰、澳洲及印度
 
资料来源：强制性公积金计划统计摘要第十七期 (2005年3月)
 
潜在风险：
风险指数
 
 
 
 


#风险指数评估可参照附录一
(一)    市场风险
市场风险对投资项目价值有重大影响，其包括经济环境、消费模式及投资者期望等因素之转变。一般来说，新兴市场较已发展市场波动，其价格的升跌幅度亦较大。就股票基金而言，故名思义，所投资的大多数是股票，而股票基金主要是受市场风险所影响。
 
(二)    外汇风险
以港元以外的货币投资可能受汇率波动影响而导致投资项目的港元价值降低。适用于海外投资者的法规可能阻碍资金撤回，投资表现或因此受到负面影响。 
 
 
(三)    证券风险
每间公司之证券价值会受其独有因素影响。此等因素包括公司管理层的能力、资本结构、流动资金状况、产品组合及其它。 
 
总括来说，以市场风险计算，保本基金是属于高风险投资工具。
历史回报率：
从香港投资基金公会04年6月至05年5月的强积金表现数据显示，各类强积金成分基金过去一年的回报表现分别为：
股票基金(香港股票) 6.83%-32.54%；
股票基金(美国股票) 3.55%-15.17%；
股票基金(日本股票) 0.43%-51%；
股票基金(亚洲(日本除外)股票) 5.08%-25.58%；
股票基金(亚太(日本除外)股票) 3.5%-23.1%；
股票基金(欧洲股票) 13.24%-23.23%；
股票基金(环球股票) 9.17%-22.37%；
股票基金(其它股票) –8.6%-11.72%
 
基金价格波幅：
代表相关投资产品回报率的年度标准差，以百分比来表达，来衡量相关投资产品的价格变化。
 
基金价格波幅指针：
小
大
                                                                     
 
 


以上的颜色棒表示股票基金的价格波幅是众多基金中最大的。
#基金价格波幅评估可参照附录二
 
 
 
 
 
 
 
 
一般收费种类：
股票基金收费简表：
收费类别现行收费
计划参加费豁免/按雇员数量收费
年费不适用/按雇员数量收费
供款费一般为供款额的0%至2.5%
买入差价豁免
卖出差价一般为单位价格0%至0.5%
权益提取费不适用
基金管理费一般为净资产的1.5%至2%
保证费不适用
基础基金收费一般为净资产的0%至2%

由于未能搜集所有基金的数据，以上数据及统计仅供参考
 
注意事项：
由于股票基金形式繁多，故此计划成员欲选择此类基金时应了解有关地区股市特性、风险或经济前景。
投资建议：
投资者可采用『组合投资法』来分散投资以减低风险。而『平均成本法』可把投资成本拉匀，缓和短期的市场波幅。即使投资者所投资的股票基金录得亏损，亦不须立即转换投资组合，才可发挥股票基金长期资本增值。
 
*非组织性的风险指可以用分散投资法可降低的风险，如上市公司的市场推销计划失败及公司员工罢工等，是可以避免的风险。
 

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